Глоссарий
Финансовые и налоговые термины простыми словами
72 терминов бизнес-планирования, инвестиционных метрик и налогов РФ — с формулами и примерами расчёта.
Инвестиционные метрики
- NPV — чистая приведённая стоимостьСумма всех будущих денежных потоков проекта, приведённых к сегодняшнему дню по ставке диск…
- IRR — внутренняя норма доходностиСтавка, при которой NPV = 0, — по сути «процент годовых», которые приносит проект. Сравнив…
- MIRR — модифицированная IRRУточнённая версия IRR: отдельно учитывает ставку реинвестирования доходов и ставку финанси…
- Срок окупаемостиЧерез сколько месяцев накопленный поток проекта впервые становится неотрицательным — то ес…
- Дисконтированная окупаемостьТо же, что окупаемость, но по дисконтированному потоку (деньги будущего стоят меньше) — об…
- PI — индекс рентабельностиСколько приведённой стоимости приносит каждый вложенный рубль. PI > 1 — проект выгоден.…
- ROI — рентабельность инвестицийСуммарная чистая прибыль за весь горизонт, делённая на капвложения, учтённые за горизонт, …
- Ставка дисконтированияГодовой процент, которым «обесцениваются» будущие деньги (учитывает инфляцию, риск, стоимо…
- Терминальная стоимостьСтоимость бизнеса за пределами горизонта планирования — сколько компания стоит в последний…
Прибыли и убытки
- ОПиУ — отчёт о прибылях и убыткахДокумент о доходах, расходах и прибыли за период по методу начисления (статьи признаются в…
- ВыручкаДеньги от продаж до вычета любых затрат: цена × объём продаж.…
- СебестоимостьПрямые затраты на проданное: материалы (по спецификации) + прочие прямые затраты на единиц…
- Валовая прибыль / маржаВыручка минус себестоимость (и прямой производственный труд). Маржа — то же в процентах от…
- Переменные затратыРастут вместе с объёмом (материалы, переменные накладные).…
- Постоянные затратыНе зависят от объёма (аренда, оклады, амортизация) — их нужно покрывать даже при нулевых п…
- Маржинальная прибыльВыручка минус переменные затраты — то, что остаётся на покрытие постоянных затрат и прибыл…
- EBITDAПрибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. Показывает операционную эффективность …
- EBIT — операционная прибыльEBITDA минус амортизация.…
- Прибыль до налогаEBIT минус проценты по кредитам/лизингу и убытки от выбытия активов.…
- Чистая прибыльИтог после налога — то, что остаётся собственнику.…
- АмортизацияПостепенное перенесение стоимости актива на расходы за срок его службы. Расход «бумажный» …
Денежный поток и баланс
- Денежный поток (Cash Flow)Реальное движение денег (в отличие от прибыли, где есть неденежные статьи вроде амортизаци…
- Чистый поток за периодСумма операционного, инвестиционного и финансового потоков за месяц.…
- Накопленный потокНарастающий итог чистого потока — показывает остаток денег во времени и момент окупаемости…
- Поток проектаОсобый поток для NPV/IRR: операционный + инвестиционный, без финансирования (кредитов, кап…
- Дебиторская задолженностьДеньги, которые должны покупатели (продали, но ещё не оплатили — при отсрочке).…
- Кредиторская задолженностьДеньги, которые должны мы поставщикам (получили материалы, но ещё не оплатили).…
- АктивыВсё, чем владеет бизнес: деньги, дебиторка, запасы, основные средства.…
- Пассивы / ОбязательстваДолги: кредиты, кредиторка, обязательства по лизингу.…
- КапиталСредства собственника: внесённый капитал + нераспределённая прибыль.…
- Нераспределённая прибыльНакопленная чистая прибыль, оставшаяся в бизнесе.…
- Основные средства (ОС)Оборудование, ремонт и т.п. Брутто — первоначальная стоимость; нетто — за вычетом накоплен…
- CAPEXКапитальные вложения — деньги на покупку активов.…
Безубыточность
Налоги
- ОСН — общая система налогообложенияПолный набор: НДС, налог на прибыль, налог на имущество. Сложнее и дороже, но без лимитов …
- УСН-6 — упрощёнка «Доходы»Налог 6% с выручки, можно уменьшить на страховые взносы (но не более чем вдвое). Выгодна п…
- УСН-15 — упрощёнка «Доходы минус расходы»Налог 15% с разницы доходов и подтверждённых расходов; есть минимальный налог 1% с выручки…
- ПСН — патентная системаФиксированный налог от потенциального дохода (ПВГД), заданного регионом, а не от реальной …
- НПД — налог на профессиональный доход4% (от физлиц) / 6% (от юрлиц) с выручки. Лимит 2,4 млн ₽/год, без наёмных работников. Мод…
- НДС — налог на добавленную стоимостьКосвенный налог: исходящий (с продаж) минус входящий (с покупок). Не уменьшает прибыль нап…
- Страховые взносыПлатежи работодателя за сотрудников (по умолчанию 30% от ФОТ). Это операционный расход (вх…
- НДФЛНалог 13% с зарплаты, удерживается из неё (справочно — не влияет на прибыль компании).…
- Налог на прибыльНалог ОСН на прибыль (по умолчанию 25% — ФЗ-176, с 2025).…
- Налог на имуществоНалог ОСН на стоимость основных средств (по умолчанию 2,2% годовых).…
- МСП-льготаДля малого и среднего предпринимательства: взносы 30% с части зарплаты до 1,5 МРОТ и льгот…
- Минимальный налог УСН-151% с выручки — нижняя граница налога, даже если расходы «съели» прибыль.…
Персонал
- ФОТ — фонд оплаты трудаСуммарные начисления сотрудникам за период.…
- ОкладФиксированная сумма в месяц.…
- Почасовая оплатаСтавка за час × отработанные часы в месяц.…
- Сдельная оплатаСтавка за единицу × объём выпуска продукта (растёт вместе с производством).…
- Районный коэффициентМножитель к зарплате по региону (северные надбавки и т.п.).…
- ИндексацияЕжегодный рост зарплаты (своя ставка сотрудника или общая инфляция зарплат).…
- Категории персоналаКуда относится ФОТ в отчёте: производственный (→ себестоимость), коммерческий/маркетинг (→…
Активы, кредиты, лизинг
- Амортизация линейнаяСтоимость списывается равными долями за срок службы: (стоимость − ликвидационная) / срок в…
- Амортизация убывающим остаткомУскоренная: больше в начале, меньше в конце.…
- АннуитетГрафик кредита с равным платежом каждый месяц (внутри меняется доля тела и процентов).…
- Равные доли телаТело гасится одинаковыми частями, платёж со временем уменьшается (процентов всё меньше).…
- BulletТело гасится одним платежом в конце срока, по пути платятся только проценты.…
- Льготный периодПервые месяцы тело не гасится — только проценты.…
- Досрочное погашениеЗакрытие остатка кредита раньше срока в указанную дату.…
- Лизинг ФСБУ-25Финансовая аренда по стандарту ФСБУ 25/2018: предмет лизинга ставится на баланс как право …
- ППА — право пользования активомАктив на балансе, отражающий право пользоваться предметом лизинга.…
- Обязательство по лизингуДолг по лизинговым платежам на балансе.…
- Операционный лизингУпрощённый учёт: лизинговый платёж целиком в расходы, без актива и обязательства на баланс…
Параметры модели
- Горизонт планированияНа сколько лет вперёд считается модель (1–15 лет).…
- Шаг планированияДетализация отчётов: помесячно / поквартально / по годам / смешанно. Расчёт всегда идёт по…
- ИнфляцияГодовой рост цен по статьям (продажи, материалы, накладные, зарплаты), применяется нараста…
- СезонностьВозможность задать цену/объём/накладные отдельно для каждого периода (временной ряд), а не…
- Драйверы сценариевГлобальные «ручки»: ± % к ценам, объёмам, себестоимости, накладным; ± п.п. к ставкам креди…
- Монте-КарлоПрогон тысяч случайных вариантов входных данных для оценки вероятностного разброса результ…
- Анализ чувствительностиНасколько результат (NPV) меняется при отклонении каждого фактора — «торнадо»-диаграмма и …